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海康答投资者问解析:未雨绸缪,谋定而后动

2021-04-22 10:46 来源:帮尼资讯

随着海康威视4月16日发布2020年年报,其高达635.03亿的超高营收以及高达两位数的营收增长,再次诠释了行业巨舰无可匹敌的强劲生命力。

伴随着海康龙头地位的进一步巩固,海康威视将如何动作?如何看待安防软件崛起的趋势?AI开放平台又将如何运营?诸如此类的问题已经成为人们最关心的话题。毕竟在疫情期间仍能保持二位数高速增长的龙头企业,已经是业内所有人争相学习研究的目标。

而在此次答投资者问环节中,海康威视也对这些问题进行了悉数解答。

从其结果来看,海康威视作为业内名副其实的龙头,显然有着更远大的目标。

关于四大BG的业务开展问题

即便是在海康威视内部,对于四大BG的业务重心也在逐渐发生变化。2020年海康PBG营收163.04亿,同比增长4.61%;EBG收入151.80亿,同比增长20.56%;SMBG收入96.83亿元,同比增长3.5%。

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而针对不同BG出现的提问,海康威视也做出了详细的解答。

EBG:我们不怕竞争,对手多了产业才活了

从海康三大BG事业部的整体发展来看,2020年受疫情影响,PBG和SMBG承受了较大的压力,而EBG的强势崛起也说明即便疫情影响较为严重,但市场上企业对于数字化转型的需求还是十分强烈的。

不过也有投资者指出,EBG很多情况下企业都只做一期项目,这种一杆子的买卖很难长久。对此海康威视表示,作为数字化转型的推动企业,海康威视乐于见到越来越多的企业加入到数字化转型产业浪潮中来,同时对于不断加大的竞争压力,海康威视表示没有永远管用的东西,只有在解决方案层面永远走在别人前面,给客户提供更好的产品和解决方案才能生存下去。

海康威视认为,在企业的数字化转型方面,大部分的行业份额都会像头部企业聚集,而头部企业的信息化投入占自身营收的比例会更大,投资更集中。只要能力不断提升,就会带给企业开发新客户的机会,因此锻炼新的能力是必须的。

同时海康威视也需要更多企业参与进来,企业即使再成功,也不应该所有事情都自己做,想做大而全的企业最终一定是失败的。

换言之,海康威视对于即将到来的竞争的态度可以说是期待的,它既希望有更多企业参与来给市场增温,同时也希望同更多企业合作来提高自己的生产效率。总体来看,海康威视这种态度表明了其在数字化转型市场中的自信,而这也给了投资者们长久的利好信号。

PBG:瞄准智慧城市,眼光要放的更长

对于专注企业数字化转型的海康威视来说,2020年在PBG的增速有所放缓,除了受疫情影响外,新基建所带来的影响也比较难评估,对于未来政府端的数字化转型是否会迸发活力,海康威视也给了详细的解答。

海康威视认为,中国的政府是大政府,对于基建和新基建的态度一直以来都是积极有为。在新基建方面,政府会有针对性的布局,要从基础平台做起一点点搭建起来。

机会会有很多,但都是碎片化的机会,这就好像过去以平安城市为主导的项目一样,项目多且场景复杂。在整体新基建的过程中,包含社会管理问题、民生问题、环境保护问题等都有相关的机遇,这对于企业来说是有利的。

但同时也要注意到,碎片化的市场就很难给市场一个明确的增长率,而且中国经济活动的节奏正在变慢,正逐渐向着精工细作的模式转型,也因此未来很难用精准的数字来预测,只能说从定型上来看,我们依然可以维持谨慎乐观的预期。

总体来说,海康威视对于新基建的态度属于乐观谨慎派,一方面海康认为新基建中埋藏着大量的机遇,是有利于企业进一步发展的。但另一方面海康也认为这些机遇不是一蹴而就的,是要靠长久经营才能发掘的。因此对于PBG业务,投资者们也要保持长久的耐心才行。

不过正如过去十年海康威视的崛起一样,对于抓机会的能力,我们每个人都应对海康威视保有极大的信心才是。

SMBG:发展最快

在会议中,对于SMBG的提问很少,但是从提及SMBG的话题中,我们依旧可以看出海康威视对于这一BG的信心还是很大的。

首先胡扬忠就提到了中国的市场是一个非常丰富的市场,SMBG在移动互联网带来的产业互联网领域发展最快,是十分具有发展潜力的。

其次对于SMBG来说,很有可能诞生产业互联网平台,这也是SMBG独有的特点,在EBG和PBG中是很难复刻的。

不过从近年来的业绩来看,海康威视SMBG同样保持了一个较高的发展速度,随着业务的全面铺开,未来海康威视相关的业务增长还是值得期待的。

创新业务板块:抱有信心

对于创新业务板块来说,2020年海康威视最突出的两个领域就是以萤石为代表的智能家居领域和以AGV为代表的智能机器人领域。

在智能家居方面,海康威视对于萤石家居的发展空间十分乐观。对于C端的业务来说,萤石对于未来五六年的发展方向相当明确,其1+4+N的模式也比较让人放心。具体来说还要看2021年萤石的具体动作。

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2021,萤石在春季发布会上又推出多款新品

在AGV方面,海康威视也将继续从物联感知的角度,做检测、探测业务,并以AGV作为典型的形势持续赋能。

其实从2020年整体的新闻曝光度来说,萤石智能家居、AGV都维持了一个相当不错的形势,从业绩的角度来看,萤石虽然在营收上还与头部的小米有所差距,但在安防企业的C端销售中早已经拔得头筹,未来也是值得我们期待的。

在受众认可度上,近年来随着海康威视曝光度的不断提升,有越来越多的消费者也认识到了萤石智能家居这个品牌,这对于海康C端的持续拓展来说,也是十分有利的。

总体来看,海康威视四大BG都维持了一个较快的增长速度,其中EBG的成长速度最为迅猛,同时随着未来几年内企业数字化转型的需求持续上涨,这一板块还将持续爆发出新的活力。

对于海康威视这么一个稳定的行业旗舰来说,能够在四大板块中持续发力,对于投资者们来说已经相当满意,而未来其丰富的发展空间相比也会让海康威视这家企业迸发出新的生机。

产品层面:嵌入式平台HEOP将为客户提供源源不断的助力

提到产品层面,就很难不提到安防的软硬件之争。

对此海康威视依旧保持了相当清醒的认识,海康威视认为当下的时代还处于一个弱人工智能的时代,算法需要训练,如果用户的所有需求都需要厂家、算法公司的介入,这是不合适的。

为此海康发布了嵌入式平台HEOP来解决这一问题,通过提供开放式的算法训练工具与AI平台,得以让用户自己解决问题,同时给予海康平台正向反馈,持续提高算法平台在行业内的竞争力。

这点就很像过去互联网平台的玩法,有钱大家赚,有问题大家一起解决,通过这种解题思路,海康AI平台不仅能够收获大量拥趸,同时也能持续赋能百业,解决各大企业,尤其是偏门行业企业的数字化转型问题。

当然,这一平台功能的实现还需要时间来完成,而对此海康也表示HEOP已经做了三年时间,并非当下提出的概念,其在实战当中已经较为成熟,也算是给客户们吃下了一颗定心丸。

对于芯片及供应链问题:留有多手准备

在2020年,对安防行业冲击最大的事件之一,莫过于海思芯片被美国制裁,而安防行业芯片荒自此开始,截至目前,有数据显示安防产品整体的市场价格受此影响已经上涨了约30%。

而对于芯片荒及供应链的相关问题,海康威视则表示留有多手准备。

海康威视表示,在供应商的选择上,海康不是在美国出现制裁后才调整的。从供应链的安全角度上来说,海康威视每一类物料的供应都不会只有一个供应商,而是需要多个供应商多方准备。虽然不会透露具体的供应商细节,但肯定能够保障在一方出问题时,海康威视能够用平稳的方式来过渡。

但同时海康也表示,半导体的短缺将是一个长期的状况,未来几年内供应链也会持续面临挑战。

总体上来说,海康供应链仍然保持一个相对健康的状态,未来几年能否持续下去还要看海康威视能否继续贯彻这一灵活的供应链理念。

总结:未雨绸缪,灵活转变赋予海康极强的生命力

作为一个年营收超600亿元的超级行业巨兽来说,能够统合好集团各部分的发展权重,保持集团快速发展本身就说明海康内部抉择的智慧性及高效性。

对于海康这样的大集团来说,任何一件业务上的转变、或者新品的发布,都不可能是突发事件,而是经过长久的论证、实验和对市场导向的把握得出的结果。正如同三国时期的孔明一样,先运筹帷幄再决胜千里。

对于投资者们来说,有海康威视这样的多手准备无疑是让人安心的。4月19日开盘,海康威视股价直冲60元大关,最终上涨7.33%,报收61.21元,而随着海康威视股价和市值的一路飙涨,相信这个未雨绸缪的行业巨兽,也会反馈给投资者们更多的惊喜。

责任编辑:安嘉琪